金开贷：未来1-2年P2P行业将迎来集中洗牌期

长忆雪花飘

　　近年来，P2P行业迎来了爆发式增长，各种网络借贷平台如雨后春笋般纷纷亮相，让投资者应接不暇。在P2P平台大量涌现的同时，有关P2P的负面新闻却始终不绝于耳，一方面是琳琅满目的理财产品遍布网贷平台，另一方面是各种跑路事件屡屡上演，让普通投资者在禁不起高收效诱惑的同时却越来越不放心。国家首个国有独资P2P金开贷预测：未来1-2年P2P行业将迎来集中洗牌期，注册资本少资金实力小的P2P平台将纷纷被淘汰，资金将向那些背景雄厚实力强大的P2P平台集中，P2P行业将由过去的千台（上千家P2P平台）大战向优势品牌集中，整个行业由无序增长向有序发展，由混乱到规范将是必然的趋势。

　　自2007年中国第一家P2P网络借贷平台拍拍贷上线至今，行业规模一直在急速膨胀。据从网贷之家了解到的信息测算，2013年网贷平台数量在800家左右，而此前的2010年P2P网贷平台数量为10家，2011年为50家，2012年快速增长到200家，平台数量以平均每年4.31倍的速度高速增长。

　　P2P行业的野蛮生长带来了许多问题。据网贷之家统计的数据，自2007年网络借贷进入中国至2014年5月底，问题平台数量达135家，涉及金额超28亿元，问题平台的数量占到整个P2P 平台总量的10%，涉及金额占4%；尽管没有出现集中的倒闭潮，但2014年1月至5月底，陆陆续续“出事”的就有45家平台，其对市场 和社会的影响不可小觑，尤其是那些金额巨大，影响巨大的平台出事后带来了整个行业的大地震。

　　据分析，出现问题的平台呈现出生命周期短，主要注册资金较低如500万~1000万，高收益率吸引投资者，借款期限平均在1个月左右，采用第三方支付接口等特征。2013年74家问题平台中，有21家平台标的的综合收益率超过50%，43家超过40%，其中家家贷的综合收益率甚至高达66%。可见，宣称收益率越高的平台，出事的风险就越大，因为这类平台由于不规范，就纷纷以超高的收益率来吸引投资人。

　　日前，零壹财经发布的《中国P2P借贷服务行业白皮书2014》称，未来两到三年内，P2P借贷市场进一步扩大，P2P的投资收益率将下降，且借款将从大中城市向小城市扩散，而市场风险将随之加剧，倒闭平台数量会继续增多。

　　作为未来中国投融资领域和互联网金融的重要组成部分，网络借贷行业机遇与风险并存。2013年底，央行特别为P2P行业拉起三条红线：不得归集资金搞资金池，不得非法吸收公众存款，不能实施集资诈骗。但在实际经营中，P2P网贷平台却不断和政策红线打着擦边球，国家出台明确的监管政策已经迫在眉睫了。

　　中国的网络借贷行业起步虽晚，但如今却已发展成了世界第一大市场。在传统金融体制下，投资难和融资难得不到合理解决，巨大的市场需求让网贷企业有了足够大的成长空间。这一旺盛的需求，势必推动行业加快成熟发展的过程，行业洗牌的进程也将加快，那些实力雄厚的平台必将迎来更大的发展。特别是当前随着国有资本的介入，如陕西省国资委旗下的陕西金控全资控股的金开贷，注册资金1000万元，引入合格的融资性担保公司等第三方机构对借款人进行担保和增信的同时，具备严格的风险把控机制和风险应对机制，确保风险可控。这类的P2P平台将会引领未来行业健康发展的方向。

　　对于投资人来说，如何辨识值得信赖的P2P平台，可以参考以下三个标准：一是看担保机构与平台有无关联关系，二是看平台给出的利率是否虚高，三是看借款人的担保物，价值和信用能否对接。像金开贷这种国有资本平台，基本没有什么风险。并且，在保障投资者资金安全方面，金开贷开设了担保公司保证金账户，并将金开贷营业收入的60%作为未到期责任准备金，保证金与责任准备金都交由第三方托管账户托管，进一步保障了投资人的权益。

　　总之，尽管网贷行业的发展仍面临诸多的不确定性，当前和未来也面临着严峻的挑战，但不可否认的是，网络借贷的存在，有效地增加了金融供给，增进了社会福利，为解决中小微企业及个人融资问题提供了有益的尝试。在今后几年，随着金开贷等国有P2P龙头带动整个行业逐渐规范运作流程，实现透明化经营，P2P行业必定会步入良性发展的轨道，未来成长空间仍然巨大，行业前景乐观。